唐贤平打电话给马天目，诱导马天目承认自己是共产党，可马天目却什么也不肯承认，唐贤平只好约马天目见面。马天目去见唐贤平，唐贤平直接把他拿走的那两把钥匙拿出来，质问马天目偷《忏悔录》的目的。马天目声称，自己是为了在巡捕房有实权，这才偷《忏悔录》如终都不承认，自己就是共产党。
马天目不肯承认，唐贤平也没有办法，他只能跟马天目谈合作，希望一起除掉裴如海。马天目声称，裴如海是巡捕房的敌人，巡捕房可以跟复兴社合作，唐贤平也只能接受马天目的这个说法，算是跟马天目谈成了合作离开。侯子川得知马天目的态度，始终担心，马天目还是共产党，当督察长是吴崇信授意的，这样马天目就不好对付了。
江韵清把巡捕房被盗的事情说出来，她怀疑是马天目去偷《忏悔录》，这让她和史大川都开始质疑他们当初认定，马天目是叛徒的事情。吴崇信认为，马天目偷《忏悔录》究竟要给谁还不知道，在事情没有定论之前，他不想仓促下判断，所以他要求江韵清和史大川，先做好迎接新四军代表的准备。
范义亭催范雅萝找对象嫁人，范雅萝声称还不是时候，拒绝了范义亭的提议。范义亭怀疑，范雅萝喜欢唐贤平，于是试探了一下范雅萝，同时提醒范雅萝，唐贤平太复杂，他不同意范雅萝和唐贤平在一起。范雅萝正想为唐贤平多说几句时，突然感觉恶心想吐，只得找借口称不舒服，上楼去休息了。
余独醒按照裴如海的意思，拿金条去找陈亨礼合作偷《忏悔录》，陈亨礼不敢直接拒绝合作，但也不肯答应帮忙偷《忏悔录》，所以他只答应先从交换情报开始合作。史大川带着工会的人去烧码头的鸦片，虽然遭到了日本人的伏击，但还是顺利把鸦片全部烧毁了。
史大川完成了任务，但他一直在日本特务的监视之中，以致于他上街给吴崇信抓药，马上就被跟踪了。郭宝开在鸦片被炸后，回去跟唐贤平汇报工作，同时把张茂哥等人要去开大会的事情说出来，说明这可能是共产党召开的级别不低的会议。
沃尔法特医生即将离开上海，江韵清担心吴崇信在沃尔法特离开之前还不能看上病，于是决定冒险在开大会的日子，想办法把沃尔法特请到家里来看病。江韵清让冰玉帮她打电话去医院，因为沃尔法特正在手术一直联系不上，她又很着急要准备开会的事情，所以只能让冰玉每隔十分钟打一次，尽快联系到沃尔法特。
史大川发现有人跟踪，悄悄地躲了起来，甩掉了日本人。在家门口的时候，史大川见到了张茂哥带来的新四军代表德夫，急着带他们进去见吴崇信，所以没有注意到他已经被郭宝开跟踪了，暴露了共产党的联络点位置。吴崇信发现代表是德夫，马上质问德夫有关晨光的情况，这才知道晨光身体差，在国民党监狱里没等到出狱就过世了。
德夫说明了晨光的事情后，把晨光最后留下的遗物交给吴崇信，为的是帮马天目证明清白，让吴崇信不要怀疑马天目。与此同时，唐贤平知道共产党的据点，特意让侯子川打电话给马天目举报，让马天目去抓捕共产党，同时也打电话通知陈亨礼，好让日本人也同时做事。陈亨礼通知了日本人，矶部慎三马上去巡捕房，要求马天目出面抓捕共产党。
裴如海想借着抓捕共产党的事情，考察马天目是否是共产党，一边派人按程序给巡捕房照会，一边让陈亨礼盯着马天目。马天目被盯着，不知道如何通风报信，只得以自己不懂怎么做决定为由，要求去请示范义亭。马天目给范公馆打了电话，确定范雅萝也在范公馆后，才赶去范公馆，可没想到路上陈亨礼还派海大富跟着他一起去。
马天目到了范公馆，给范雅萝送的礼物，范雅萝马上就打听起马天目跟江韵清的事情，这让马天目有了机会。马天目假装自己送礼是为了让范雅萝帮忙，给他和江韵清当红娘，要求范雅萝把他找来的一张药方马上送到江韵清的手中，声称这是救江韵清家人的病的方子。
